荔波嘀嘀推广公司:看法|嘀外卖影响力材料无限发端逢低吸美团

代运营2023-02-1133

我政和抖音seo们认为嘀嘀打车外卖业务对美团作用有限，公司合作风格劣势，护城河高，是我们行业的荣昌抖音seo首选之一。让我们再次确认一下美团“买入”评级，保养目的价格为228港元。

事件： 2月7日，多家媒体报道，嘀嘀打车计划3月1日在全球外卖业务，目前正在北上广三地实施内测。对此，“嘀嘀嘀”糊口事务负责人表示，“团购配送”项目今晨仍在北京、上海、成都试点，短期内将关闭这三个城市的商铺，自行入驻。今后考虑根据试行情况，逐步扩大试行会，但现在没有所有的时间表。 2月8日美国股价下跌幅度一度达到9%。

墟市适度在意此事，认为嘀嘀外卖业务对美团的作用有限，建议逢低吸纳。这几年，嘀嘀打车不断地过着重要的日子。 2022年8月19日，嘀嘀打车曾宣布要与饿了夏邑抖音seo么单独去要地拓展糊口生意，动机一般，并没有给美团带来本性上的作用。在嘀嘀打车“团购配送”项目的过程中，商家可能会通过嘀嘀打车的短视频或直播方式发布商品。用户在嘀嘀打车后，商家可以通过嘀嘀打车三方统一配送，也可以选择“包括”、“闪存”、“快递”，或者自行配送。我们认为近期销售合作的风格将得到巩固，美团的龙头职位还将巩固。主要是餐饮店外卖被认为是现成的，线上要求较高，更多用户感受到，存在较高的生存门槛。嘀嘀打车最大的劣势在于用户的流量。根据我们商家的反应，嘀嘀流量的劣势是顺应了品牌鼓励，比如应对世界连锁和网店，但在大家看来转化率很低。嘀嘀打车用户多出于兴趣爱好，美团用户心态强烈，用户心态与破格风气严重分裂。嘀嘀打车进入外卖业务是否会引发新的代价战，进而影响美团成本，主要取决于嘀打车团体的战略地位。我们认为，现在的嘀嘀打车试水流量多有变化，之后的动机还看不到。明天下午，剩下的，嘀嘀打车的来店生意相对于打折的生意劣势更大，但至今分量相对较小。

维持美团“买入”评级，保守目标价228港元：墟市对此过于惊愕，我认为美团有望超跌反弹。在后新冠灾祸时期，勉强度日的业务行业很可能会有所觉醒，2023年低基数下将迎来高增长，并有望进一步改善成本降低率。公司合作风格劣势明显，护城河高，是我们行业的首选之一。目前，美团的估值仍处于低位区间，估值出现反弹。我们重申“购买”，根据SOTP估价损失最新的目标价228港元，以应对4.3x 2023E P/S。

投资告急：劳动力成本上升；合作激烈；战术没有决定性的东西。后天晚上

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原因：浦银国际